Walter Black (lakonan Mel Gibson) adalah seorang bos yang berjaya di
sebuah syarikat pembuat barang permainan kanak-kanak. Dia mempunyai
sebuah keluarga yang bahagia, terdiri daripada isteri Meredith Black
(lakonan Jodie Foster), anak Porter Black dan Hendry Black. Penyakit
kemurungan telah melanda diri beliau dan menyebabkan beliau sentiasa
kerunsingan dan tidak mempunyai kehidupan normal. Penyakitnya membuatkan
dia sentiasa murung dan rasa nak tidur selama yang boleh. Setelah
sekian lama bersabar, isteri dan anak-anak beliau telah membuat
keputusan untuk meninggalkannya akibat tidak dapat melihat dirinya
begitu. Beliau seperti tiada harapan untuk hidup dah.
Sehinggalah beliau terjumpa sebuah ‘hand-puppet’ atau mainan tangan
yang merupakan seekor memerang bernama “The Beaver”. Mainan tersebut
mempunyai aura dan juga hidup di tangan Walter. Dan semenjak daripada
memegang The Beaver, hidupnya telah diuruskan oleh mainan memerang
tersebut. Dalam tak sedar, The Beaver telah menjalankan kegiatan
jahatnya untuk menguasai orang ramai. Kehidupan Walter makin serius dan
dia telah mengambil keputusan drastik demi menjaga dirinya, keluarga dan
orang di sekeliling. Apa keputusan itu?
